Кому можно и нужно верить, а кому - нет?

Можно ли верить брокерам, аналитикам, блогерам, друзьям и коллегам?
Не знаю, как вы, но за свою 10-летнюю карьеру брокера и уже почти 30-ю карьеру инвестора я прочёл несметное количество книг и статей на тему инвестиций – от сугубо академических трудов (одна только Black-Shultz Theory чего стоит :)?! – математическая модель расчёта многочисленных параметров опционов, более 1000 страниц формул и неудобоваримых для нормального человека текстов) до советов одержимых «трейдеров», от прогнозов результатов, сделанных нейронными сетями до торговых алгоритмов…

Результат – достаточно малоутешительный: как когда то сказал великий Сократ (а уж он то понимал в этом: )!), «Я знаю что ничего не знаю»… Что-то я, безусловно, узнал, но практической пользы от этих знаний не было и нет: рекомендации/сигналы фундаментального анализа часто противоречит результатам/сигналам технического, contrarians предлагают своё, одни индикаторы говорят: «Покупать», другие – «Продавать» и т.д.

Помню, как на самом «пике» своей брокерской карьеры (думая, что уже всему научился и всё знаю – наивный :)!) я, вместе со своими коллегами-брокерами, потратил уйму времени и сил на анализ одной из компаний: мы сделали все мылимые и немыслимые расчёты, прочитали «тонны» аналитики, написанной умнейшими людьми с профессорскими дипломами «Лиги Плюща» и с топовыми IQ, «взвесили» все, как нам казалось, «за» и «против» и вложили немалые для нас деньги в акции этой компании. По злой иронии, буквально через 10 минут после покупки вышло сообщение о том, что какой-то многомиллиардный Hedge Fund продал (по абсолютно непонятной для нас причине) эти же акции на несколько сотен миллионов долларов, в результате чего акции рухнули и все мы потеряли существенные деньги. Кто мог это предвидеть? Как мы могли заранее узнать о готовящейся массированной продаже? Никак…
Означает ли это, что учиться не нужно?
Конечно же нет! Совершенно необходимо – многому и постоянно. Но чему, у кого, как? Чьему мнению можно и нужно доверять в вопросах инвестиций – аналитиков? брокеров? блогеров? друзей? коллег?


По моему глубокому убеждению – ни в коем случае! Тогда кому? Только себе и фактам!
Но и на этом ответы не заканчиваются, а лишь порождают новые вопросы:
  • Можно ли верить себе? Да, если вы уверены в своих силах, знаниях и опыте. А если нет – что делать тогда?
  • Фактам? Безусловно, но каким? Являются ли они достоверными, своевременными и объективными?
  • Как из бескрайнего «моря» информации выбрать только самую полезную, самую эффективную и практически применимую?
  • Как понять совершенно «тарабарский» язык аналитиков, словно специально созданный для того, чтобы никто кроме их самих и ещё крайне узкого круга специалистов не мог бы его понять? Как понять их выводы и рекомендации, которые практически всегда имеют один и тот же формат: «С одной сторон…, а с другой…» («On one hand — …, on another hand — …» — где найти «однорукого» аналитика? !
  • Как применять на практике полученные знания и умения, не тратя на них сутки напролёт и не имея специального образования в финансах, экономике и психологии?
Полагаю, что у меня есть ответы на эти вопросы.

Из сотен инструментов мы отобрали один, который включает в себя все остальные:
Этот метод не является ни единственным, ни универсальным, ни гарантирующим ваши заработки, но при этом он проверен и используется уже многие десятилетия миллионами профессиональных инвесторов и являет собой логичную объективную систему первоначального отбора акций для последующего их анализа (о дополнительных, также критически важных инструментах, ещё более увеличивающих вероятность вашего заработка — в других наших статьях) и возможных инвестиций, основанную на здравом смысле, и называется он – «Следуй Умным Деньгам» («Follow Smart Money»), иначе – анализируйте сделки инсайдеров, а так же самых богатых людей планеты и самых успешных управляющих крупнейших в мире инвестиционных фондов.
    Он позволяет оценить потенциал роста цен акций, тратя на это не более 2 часов в неделю и не имея высшего образования в финансах и экономике.
      Почему, по нашему мнению, инсайдерам верить можно (не слепо, не бездумно копируя их сделки, разумеется), а аналитикам, брокерам, блогерам, друзьям и коллегам – нет?

      Давайте разбираться…
      • Аналитики очень часто делают противоречащие друг другу оценки и прогнозы и получают зарплаты в тех брокерских компаниях, в которых работают, а значит в принципе не могут быть объективными;
      • Брокеры – точно не на вашей стороне: они зарабатывают комиссию только тогда, когда вы продаёте или покупаете, и чем чаще вы это делаете – тем больше они зарабатывают;
      • Блогеры: большинство из них не имеет ни серьёзного опыта в инвестициях, ни надлежащего образования и, как и аналитики, очень часто противоречат друг другу;
      • Друзья и коллеги: большинство из них – новички на фондовом рынке, также, как и вы «блуждающие в темноте» и не имеющие ни фактов, ни методик работы с ними.
        Запомните одно очень важное правило!
        На Фондовом Рынке у вас нет ни друзей, ни партнёров, вы – один на один с многомиллионной толпой конкурентов, каждый из которых мечтает о том, чтобы вы проиграли, ибо тогда он/она имеет шанс выиграть!


        Доверять можно только себе и фактам

        (и то – с оговорками и допущениями), за исключением, пожалуй, чисто академических публикаций (хотя их авторы также стремятся продать вам свои труды)
        Вы спросите – «А как же эти статьи, можно ли верить им?». Полагаю, что да: я не пытаюсь что-либо продать вам, мои заработки ни коим образом не зависят от ваших действий или бездействий, у нас с вами нет материальных противоречий и несогласий, и в этом смысле мои идеи, мысли и выводы более объективны, чем советы и рекомендации перечисленных выше специалистов. Как говорил Мюллер, «Верить никому нельзя… Мне можно! ». Шучу: мне тоже не надо – нужно думать и делать собственные выводы!

        Кто такие «инсайдеры» и почему, по моему мнению, нужно очень внимательно следить за покупками акций их собственных компаний (анализируя их, безусловно, и отбирая только наиболее интересные, о чём подробно будет рассказано в следующей статье) и использовать их в качестве первичного и основного метода отбора акций-кандидатов для инвестирования?

        Инсайдеры – президенты и директора, знают свои компании лучше всех. Как сказал Питер Линч — легендарный инвестор и управляющий многих самых известных инвестиционных фондов,
            "Инсайдеры могут продавать акции своих компаний по любой причине, но покупают они их только по одной: они уверены, что цена вырастет."
              Миллиардеры и управляющие самых успешных и крупнейших в мире инвестиционных фондов, такие как Элон Маск, Джеф Безос, Бил Гейтс, Варрен Бафет, Карл Айкан, Джордж Сорос, Ларри Эллисон и Марк Цукерберг…
                  Эти люди имеют многомиллиардные капиталы, практически неограниченные ресурсы – как людские, так и материальные (суперкомпьютеры, например), многие из них – более 50 лет опыта активных инвестиций, а также, возможно, уникальную информацию, которой они приватно обмениваются с себе подобными на частных яхтах, закрытых клубах и гольф-полях (последнее - мои домыслы, разумеется).

                  В их распоряжении лучшие в мире аналитики. Посмотрите на их результаты… Впечатляют, правда?!
                  • Brent Bracelin – 35.7% средняя доходность сделок, 80% успешных трейдов,
                  • Brian Fitzgerald – 37% средняя доходность сделок, 80% успешных трейдов,
                  • Terry Tilman – 41.2% средняя доходность сделок, 83% успешных трейдов
                  Прежде чем покупать те или иные акции они уже сделали бесчисленное количество вычислений, применили все мыслимые и немыслимые виды анализов, «взвесили» все за и против и только после этого вложили миллионы долларов в конкретную покупку — они уже «проголосовали» своими миллионами, а не просто рассуждают на эту тему!

                  Доказательство их успеха – многократное увеличение их собственных состояний и состояний их клиентов: Peter Lynch, например, увеличил капитал своего инвестиционного Фонда Fidelity Magellan с $20 миллионов до $14 миллиардов за 13 лет – в 700 раз! Ещё несколько примеров:
                  • Ted Kang (Kylin Management LLC): 434.3% прибыль с 2013 г, 56.96% годовых;
                  • John Kim (Night Owl Capital Management LLC): 434.3% прибыль с 2013 г, 50.3% годовых;
                  • Brad Gerstner (Altimeter Capital Management, LLC): 487.3% прибыль с 2013 г, 56.39% годовых;
                      Доказательство их успеха:
                      $1,000 инвестированная в их инвестиционные портфели 7 лет назад сегодня стоила бы почти $20,000 (при условии, что ни один доллар эти эти годы не забирался), и мы говорим о пассивных инвестициях!